Qualcomm scumpește procesoarele de la 1 septembrie. Anunțul a venit de la directorul general Cristiano Amon, în aceeași zi în care compania a raportat cel mai slab trimestru pe segmentul telefoanelor din 2021 încoace.
„Prețurile vor crește”, a spus Amon miercuri despre produsele companiei, potrivit CNBC. Data de la care se aplică majorarea este 1 septembrie. Săptămâna trecută circulau deja informații că creșterea ar fi „un procent din două cifre”, adică de cel puțin 10%.
Motivul invocat nu este marja, ci memoria. În prezentarea de rezultate, Qualcomm pune scăderea de pe segmentul telefoanelor pe seama unor „creșteri fără precedent ale prețurilor memoriilor și a constrângerilor de aprovizionare”.
Cât de rău arată trimestrul
Qualcomm a raportat rezultatele pentru trimestrul fiscal trei, încheiat pe 28 iunie 2026. Veniturile totale au fost de 9,9 miliarde de dolari. Câștigul pe acțiune a fost de 1,87 dolari raportat GAAP și de 2,21 dolari în varianta ajustată.
Segmentul de telefoane a scăzut cu 20% față de aceeași perioadă a anului trecut. Este cel mai mic nivel raportat de companie din 2021. Pe partea de Android din divizia QCT, declinul este tot de 20%, iar impactul pe câștigul pe acțiune depășește 1,50 dolari, potrivit datelor prezentate la teleconferința cu investitorii.
Pentru trimestrul următor, Qualcomm estimează venituri între 9,7 și 10,5 miliarde de dolari și un câștig ajustat pe acțiune între 2,05 și 2,25 dolari.
Aici apare mecanica scumpirii. Memoria intră în costul telefonului, nu în cel al procesorului. Dar când producătorii de telefoane plătesc mult mai mult pentru module de memorie, taie din alte părți ale listei de componente și amână modele. Qualcomm resimte asta ca volum pierdut și, în loc să încaseze mai puțin, mută costul mai departe.
Criza memoriilor, pe scurt
Fenomenul are deja un nume în presa de tehnologie: RAMageddon. Cererea uriașă de memorie pentru infrastructura de inteligență artificială a împins marii producători să realoce capacitate către module de mare viteză destinate centrelor de date. Restul pieței a rămas cu mai puțin stoc și cu prețuri mult mai mari.
Efectele se văd deja peste tot: console de jocuri, laptopuri, plăci video și chiar plăci Raspberry Pi. Nimic nu indică o revenire rapidă la normal, iar producătorii de telefoane vorbesc deschis despre ajustări de preț.
Un detaliu tehnic explică amploarea. Memoria pentru telefoane, de tip LPDDR, se fabrică pe aceleași linii care produc module pentru servere. Când cererea din centrele de date urcă brusc, capacitatea se mută acolo unde marja este mai mare. Telefoanele stau la coadă, iar contractele pe termen lung se renegociază la prețuri noi.
Efectul secundar este vizibil și în segmentele unde nimeni nu se aștepta. Plăcile video de nivel de intrare se reîntorc la configurații de memorie pe care industria le considerase depășite, iar unii producători de periferice au raportat pierderi legate de incidente la furnizorii de cipuri.
Pe piața de smartphone-uri, presiunea nu este nouă. Am scris anul trecut despre motivele pentru care Samsung a scumpit modelele premium. Diferența este că, de această dată, majorarea vine de la furnizorul de siliciu, nu de la producătorul de telefoane.
Problema Apple
A doua veste proastă din raport ține de Apple. Qualcomm anticipează o „accelerare” a declinului veniturilor legate de produsele Apple și precizează că „ponderea sa pe modemuri pentru următoarea lansare de iPhone este așteptată să fie semnificativ mai mică”.
Tranziția era anunțată. Apple lucrează de ani la modemuri proprii și le introduce treptat în gamă. Fiecare generație de iPhone care trece pe siliciu intern taie o felie din veniturile Qualcomm.
Compania a repetat de două ori în teleconferință că celelalte divizii vor compensa diferența. Mesajul este adresat investitorilor, nu cumpărătorilor: pierderea Apple este considerată deja inclusă în plan.
Merită reținut că Qualcomm nu vinde doar procesoare. Divizia QTL, care administrează portofoliul de brevete, încasează redevențe de la producătorii de telefoane indiferent de cine furnizează cipul. Este motivul pentru care compania rezistă mai bine decât ar sugera doar cifrele de vânzări de siliciu.
Planul de ieșire: mai puțin telefon, mai mult automotive și centre de date
Qualcomm construiește deliberat un trepied din telefoane, centre de date și automotive. Compania spune că, în curând, doar jumătate din venituri vor veni din telefoane, iar până în 2029 proporția ar scădea la o treime.
Cifrele actuale susțin direcția. Veniturile combinate din automotive și IoT din divizia QCT au crescut cu 28% față de anul trecut. Segmentul automotive a bifat 23 de trimestre consecutive de creștere cu procente din două cifre.
„În ciuda unui mediu dificil în privința memoriilor și a aprovizionării, rezultatele noastre din trimestrul trei reflectă o execuție solidă a strategiei de creștere, cu venituri trimestriale la limita superioară a estimărilor”, a declarat Cristiano Amon în comunicatul oficial. Directorul general a adăugat că ținta este ca veniturile din afara telefoanelor să ajungă la 40 de miliarde de dolari până în anul fiscal 2029, aproape dublul obiectivului comunicat în noiembrie 2024.
Ritmul de creștere al acestor venituri ar urca de la 24% în anul fiscal 2026 la peste 60% în 2027, potrivit companiei.
Două mișcări anunțate în aceeași zi
Miercuri, Qualcomm a anunțat un acord pe zece ani cu BMW. Compania devine furnizorul principal de siliciu de calcul pentru platformele digitale ale grupului german, ceea ce transformă parteneriatul dintr-o colaborare pe proiecte într-o relație structurală.
În aceeași zi, Qualcomm a finalizat achiziția Modular Inc, o companie de software pentru inteligență artificială generativă și agentică. Tranzacția a fost evaluată la aproximativ 3,9 miliarde de dolari, potrivit informațiilor din presa financiară. Rolul ei este să ofere o fundație software deschisă pentru platformele de AI ale companiei.
Ce înseamnă faptul că Qualcomm scumpește procesoarele
Dacă majorarea de la 1 septembrie este într-adevăr de ordinul a zece procente sau mai mult, ea se va vedea în telefoanele lansate din toamnă încolo. Procesorul nu este cea mai scumpă componentă a unui flagship, dar nici marginală.
Combinația dintre memorie mai scumpă și siliciu mai scump lasă producătorilor trei opțiuni: prețuri mai mari, configurații mai slabe la același preț sau marje mai mici. Primele două sunt mult mai probabile decât a treia.
Zvonurile despre generația următoare de flagship-uri Android merg deja în direcția asta. Ce se știe până acum despre Galaxy S27 Pro și S27 Ultra sugerează upgrade-uri concentrate pe baterie și eficiență, iar actuala generație de pliabile Samsung folosește deja Snapdragon 8 Elite Gen 5 for Galaxy.
Pentru cumpărător concluzia practică este simplă. Dacă ai în plan un telefon de top și îl găsești acum la un preț bun, fereastra se închide mai repede decât de obicei.
Sursa: Comunicatul oficial Qualcomm Announces Third Quarter Fiscal 2026 Results. Declarația lui Cristiano Amon despre creșterea prețurilor a fost relatată de CNBC.
